专题：中国金钱诱导力握续进步 外资看多作念多中国股市

影响股市利好与利空音讯

　　宏不雅新闻

　　1、财政部数据走漏，1—7月，宇宙一般内行预算收入135839亿元，同比增长0.1%。其中，宇宙税收收入110933亿元，同比下落0.3%；非税收入24906亿元，同比增长2%。1—7月印花税2559亿元，同比增长20.7%。其中，证券走动印花税936亿元，同比增长62.5%。

　　2、东说念主力资源社会保障部等5部门对外发布《对于领取个东说念主待业金相关问题的告知》，进一步丰富个东说念主待业金领取情形，明确具体操作目的，自9月1日起运行现实。告知规定，新增3种个东说念主待业金领取情形：①恳求之日前12个月内，本东说念主（或佳偶、未成年子女）发生的与基本医保干系的医药用度支拨，扣除医保报销后个东说念主包袱（指医保目次范围内的自付部分）累计朝上本省（自治区、直辖市）上一年度住户东说念主均可愚弄收入；②恳求之日前2年内领取闲隙保障金累计达到12个月；③正在领取城乡最低生涯保障金。

　　3、酬酢部发言东说念主毛宁8月19日主握例行记者会。记者发问称，印度媒体报说念称，中国依然排除了对印度的稀土出口法则。毛宁暗示，不了解提到的情况。中方豪恣同相关国度和地区加强对话互助，共同珍视全球产供链的巩固。

　　行业新闻

　　1、工业和信息化部等部门8月19日和解召开光伏产业谈话会，会议条件，光伏产业各方要深入果断措施竞争秩序对光伏产业高质地发展的伏击兴致，共同推动产业健康可握续发展。强化光伏产业面目投资防守，以阛阓化法治化模式推动逾期产能有序退出。

　　2、广东省东说念主民政府办公厅19日发布《广东省推动贸易航天高质地发展多少政策措施（2025—2028年）》。其中提议，饱读动各行业采购国产卫星干所有据及家具；加速推动卫星互联网服务在低空经济、转移通讯、物流输送、聪慧城市、天外挖矿、天外旅游、救急转圜等前沿鸿沟落地一批紧要应用场景立异示范面目；饱读动贸易航天企业恳求火器装备科研坐蓐许可。

　　3、宇宙浪掷品以旧换新处事鼓动电视电话会在京召开，商务部副部长盛秋平出席会议并语言。会议强调，得当有序鼓动浪掷品以旧换新下阶段处事。要落实好促浪掷增量政策，加速培植浪掷阛阓新增长点。

　　4、从产业链东说念主士处获悉，苹果iPhone 17已干涉大范围量产阶段。富士康动作苹果iPhone的主要代工坐蓐商，其郑州厂区正开展旺季招工。

　　5、上海市经济和信息化委员会等三部门19日和解发布《上海市加速推动“AI+制造”发展的现实决策》。其中提议，建设“AI+制造”工场。鼓动以东说念主形机器东说念主为代表的多类型具身智能在典型场景中的实用化部署。

　　6、作陪行情升温，券商为拉新客户发起的佣金战也愈演愈烈。详细来看，现在多家券商针对新开户的佣金水平已触及万0.8的“地板价”，ETF与可转债佣金更是低至万0.5，这意味着券商收取的净佣金仅有万0.2。不外也有券商暗示，此类超低佣金仅向高频走动投资者绽开。

　　7、小米集团合资东说念主、集团总裁卢伟冰在功绩电话会上说，小米不参与家电行业的价钱内卷、不防御短期排行。卢伟冰还暗示，小米汽车瞻望下半年运行盈利，有信心完成35万辆全年托福方针。

　　8、一批紧要科技产业面目在上海自贸区临港新片区都集签约落地，面目涵盖集成电路、高端装备、汽车软件、东说念主工智能等标的，总投资额超400亿元，包括三维芯片集成面目、重型燃气轮机面目、脑机接口考据平台面目、水下机器东说念主面目等六个面目都集签约落地。

　　公司新闻

　　1、亚钾国际公告，董事长郭柏春涉嫌挪用公款罪、滥用权利罪被逮捕。

　　2、一则波及新东方素质科技集团CEO周成刚干系传言让东方甄选股价昨日尾盘跳水。东方甄选发布辟谣声明称，针对坏话，公司已启动报警和司法经由。

　　3、达梦数据公告，公司董事兼总司理被留置。

　　4、江特电机公告，宜春银锂将于近日施展复工复产。

　　5、富派别控发布半年报，上半年净利润同比增长84%。

　　6、飞乐音响在互动平台暗示，未筹划上海微电子借壳上市等紧要金钱重组事项。

　　7、天娱数科公告，董事郭柏春被选用强制措施，与公司无关。

　　8、熙菱信息（维权）公告，公司控股股东、内容限度东说念主之一暨董事、总司理岳亚梅被选用留置措施。

　　9、鹏鼎控股公告，投资80亿元建设淮顺产业园，为AI应用阛阓提供全所在PCB措置决策。

　　10、中恒电气（维权）公告，未与英伟达、Meta、谷歌等外洋云厂商签署互助条约或销售合同。

　　11、先达股份公告，上半年净利润1.36亿元，同比增长2562%。

　　12、以岭药业（维权）公告，中药立异药赤子连花清感颗粒新药注册恳求获受理。

　　13、福耀玻璃发布半年报，上半年净利润同比增长37%。

　　14、东杰智能公告，筹划限度权变更，股票及可转债今起停牌。

　　15、泡泡玛特港股公告，上半年营收138.8亿元，同比增长204.4%。

　　16、小米集团公告，第二季度集团经篡改净利润为108亿元，同比增长75.4%。

　　17、科念念科技公告，公司内容限度东说念主、董事刘建德被现实留置和立案访问。

　　18、联环药业公告，口服溶液1号坐蓐线新建后初次通过药品GMP得当性查验。

　　环球阛阓

　　1、好意思股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.46%，标普500指数跌0.59%，说念指涨0.02%。其中，说念指盘中一度创历史新高。英伟达跌超3%，创4月21日以来最大单日跌幅。英特尔大涨约7%，此前软银集团通知对英特尔进行20亿好意思元股权投资。Viking Therapeutics（VKTX）跌超42%，创该公司好意思国IPO以来最差单日表示。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.9%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.45%。

　　2、国际原油期货结算价跌超1%。WTI原油期货9月合约跌1.69%，布伦特原油期货10月跌1.22%。

　　3、COMEX黄金期货跌0.56%，报3359.1好意思元/盎司。COMEX白银期货跌1.81%，报37.34好意思元/盎司。

　　投资契机参考

　　1、创历史季度新高！二季度全球DRAM阛阓范围环比增长20%

　　据媒体报说念，AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求握续增长，以及二季度存储原厂EOL告知刺激传统DDR4/LPDDR4X价钱与需求快速攀升的双重驱动下，2025年二季度全球DRAM阛阓范围环比增长20%至321.01亿好意思元，创历史季度新高。SK海力士持续刷新我方在DRAM阛阓的优势，在2025年二季度以38.2%的阛阓份额再度蝉联第一，并扩大了与三星的差距。

　　需求端迭代滞后于原厂产能削弱，利基DRAM行情状气度有望握续。甬兴证券暗示，存储芯片受益于供应端推动加价、库存逐步回反普通、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求高涨，产业链有望探底回升。

　　2、首条集合江苏昆山与上海市中心的低空航路施展通航

　　据媒体报说念，首条集合江苏昆山与上海市中心的低空航路施展通航，仅需20分钟即可杀青上海与昆山两地跨省（市）、越江、入市中心的“空中直达”。有别于其他的低空航路，此澄澈的一大亮点是支撑“夜间遨游”。

　　在政策密集加握下，中国低空经济呈现爆发式增长，瞻望2025年我国低空经济阛阓范围将攀升至8591.7亿元。西南证券合计，国度政策聚焦低空经济新赛说念，各地接踵出台低空经济发展提要性政策。从应用场景来看，低空物流、低空旅游等应用场景先行，其他鸿沟亦在积极探索过程中。头部eVTOL主机厂订单激增，产业链范围化发展态势明晰。建议饶恕干系标的：1）上游部件；2）整机厂；3）空管/雷达/飞控系统；4）配套服务；5）运营维修；6）面目总包。

　　3、跟着“行业自律鼓动+供给侧政策落地”，行业供需有望改善

　　2025（第二届）光伏新材料（胶膜）时候立异论坛拟于2025年11月13-14日举办。

　　行业媒体暗示，七月以来，光伏产业链主材价钱在政策导向下握续攀升。干涉八月，加价趋势逐步传导至辅材法子，包括光伏玻璃、胶膜、背板等辅材价钱跟涨，产业链高卑劣价钱联动效应昭彰。华创证券暗示，近期，光伏板块反内卷呼声日益热潮，硅料收储、光伏玻璃减产、高层反内卷会议等事件使得光伏供给侧更动预期增强。将来跟着行业自律的鼓动以及供给侧政策落地，行业供需有望改善，带动产业链价钱及盈利建造。

　　4、该家具正冷静从高端阛阓向主流浪掷群体浸透

　　凭证TrendForce集邦谋划最新谋划，在阛阓预期Apple（苹果）于2026年下半年推出折叠家具的带动下，将助力折叠手机浸透率从2025年的1.6%进步至2027年的3%以上。预估2025年全球折叠手机搭钮阛阓产值将达12亿好意思元，现在搭钮在单机BOM（物料清单）中资本占比约为5%-8%。

　　兴业证券指出，折叠屏手生动作浪掷电子立异的伏击标的，正冷静从高端阛阓向主流浪掷群体浸透。2021-2027年全球折叠屏出货量瞻望以49.48%的复合增速增长，2027年将达1.02亿台；中国阛阓表示尤为亮眼，2028年出货量有望达到1730万台。时候层面，搭钮与柔性屏幕成为要道立异鸿沟。主流厂商中，华为、三星通过自研搭钮时候占据先发优势，而小米、OPPO则通过性价比策略加速阛阓下千里。折叠屏产业链中，走漏模组与搭钮资本占比超50%，干系检测开拓、精密加工开拓有望受益于行业浸透率进步。

停复牌

　　【停牌】

　　300486 东杰智能

　　603213 镇洋发展 

　　002822 ST中装（维权）

　　【复牌】

　　无

公告速递

　　【热门】

　　江特电机：宜春银锂将于近日施展复工复产

　　中恒电气：狂妄现在公司未与英伟达等外洋云厂商签署互助条约或销售合同

　　大聪慧：公司未开展“跨境支付”等干系业务

　　南风股份：南边增材3D打印服务及核电材料集采业务尚处起步阶段

　　东杰智能：筹划限度权变更事项 股票及可转债8月20日起停牌

　　翰宇药业：与三生蔓迪签署司好意思格鲁肽打针液托福坐蓐和供应条约等

　　【筹划数据】

　　小米集团：第二季度总收入1160亿元，同比增长30%

　　小鹏汽车：第二季度总营收182.7亿元，同比增长125.3%

　　泡泡玛特：上半年公司领有东说念主应占溢利同比增长396.5%

　　福耀玻璃：上半年净利润同比增长37.33%

　　海油发展：上半年净利润18.29亿元，同比增长13.15%

　　先达股份：上半年净利润1.36亿元，同比增长2561.58%

　　中南文化：上半年净利润6098.89万元 同比加多524.45%

　　科力远：上半年净利润5121.87万元，同比增长187.23%

　　蓝海华腾：上半年净利润4111.82万元，同比增长159.83%

　　【并购重组】

　　安孚科技：拟11.52亿元购买安孚动力31%股权并召募配套资金

　　赛微电子：拟1.57亿元收购展诚科技56.24%股权

　　【增减握、回购】

　　中顺洁柔：回购股份资金总数篡改为1.6亿元—2.1亿元

　　新致软件：股东拟共计减握不超4.6517%公司股份

　　张含韵岛：股东拟共计减握不超4%公司股份

　　禾丰股份：股东拟共计减握不超2.19%公司股份

　　弘业期货：控股股东之一致步履东说念主拟减握公司不超1%股份

　　【中标合同】

　　ST泉为（维权）：子公司中标3.75亿元光伏电站EPC总承包工程面目

　　霍普股份（维权）：子公司坚硬2.32亿元日常筹划采购合同

　　通源环境：和解体拟中标安徽祁门经济开发区浑水处理厂新扩建工程（一期）面目

　　金卡智能：中标8250.7万元聪慧燃气升级改进工程面目

　　【紧要投资】

　　中国神华：国能万州电厂二期扩建面目获核准

　　鹏鼎控股：投资80亿元建设淮顺产业园 加速公司AI“云—管—端”全产业链布局

　　蓝晓科技：拟11.5亿元建设人命科学高端材料产业园

　　运机集团：拟不超1亿元与专科投资机构共同投资合资企业

　　金春股份：拟出资1000万元成就合资企业

　　金河生物：拟投资1000万元成就全资子公司，进一步拓展宠物业务

　　【其他】

　　大金重工：Nordseecluster海优势电集群面目A阶段一都单桩家具托福罢了

　　海油发展：拟对出门售冷能业务及金钱

　　亚钾国际：董事长郭柏春涉嫌挪用公款罪、滥用权利罪被逮捕

　　达梦数据：董事兼总司理皮宇被立案访问并留置

　　熙菱信息：实控东说念主之一暨董事、总司理岳亚梅被选用留置措施

　　科念念科技：公司内容限度东说念主刘建德被留置和立案访问

　　赤天化：桐梓化工磋议泊车考研 瞻望考研期间35天

处事裁剪：王其霖